USD/RUB 62.8950
EUR/RUB 69.9175

Последние сообщения / Александр Шадрин - Инфляционный шок. Нет молока по 31 руб.

Инфляционный шок. Нет молока по 31 руб.

25.01.2015 16:21

Воскресное утро. И мысли после похода на рынок и в магазин.

Пару недель назад я писал про молоко в Ленте по 31 руб. (это было "небрендовое" молоко - т.е. сделано на заказ для сети Лента)...



Всё - теперь нет молока по 31 руб. Уже по 47 руб. Но я покупаю его в том же количестве.

Такая же история с орехами. Полгода назад на рынке я покупал орехи - миндаль, кешью и фундук по 400-500 руб., кедровый орех около 800 руб. за 1 кг. Сейчас уже 750-970 руб., а кедровый 1400 руб. Почему кедровый то так вырос? Ведь его "добывают" в Сибири. Нужно будет мне в Кузбассе уже заказать мешок кедровых орехов.

В Россию идет инфляционный шок.

Что это значит?

Это значит, что россияне совсем скоро поймут, что произошло. Пока они видели лишь как меняется курс валюты и их это не волновало. Еще удивлялись - почему все так спокойно к этому относятся.

Кто-то купил бытовой техники и автомобилей. Зачем? Потеряв работу - это их не будет кормить.

Я покупаю сейчас активы - акции российских компаний. Даже при ММВБ 1700 - они очень дешевы, так как $=65 руб.

Цены растут. А ЗП нет. Людям придется увеличить долю расходов на питание. Совсем недавно доля питания в бюджетах российских семей, если и не стала похожа на европейскую, но была тенденция. А сейчас мы будем отброшены назад. Средний класс уничтожен.

Тенденция была на снижение доли продовольствия, в 2014 году было всё ОК еще, а вот как в 2015-2016 гг. посмотрим...



Кстати, продуктовый ритейл (Лента, Окей, Дикси и Магнит) от этого выиграет. Товара он может будет продавать меньше, а денежная выручка будет расти и прибыль будет расти - так как удельная себестоимость будет падать.

Нужно посмотреть данные компании, но правда, они и так очень дороги (Магнит) и закредитованы.

После инфляционного шока может начаться закручиваться стагфляционная спираль - люди  будут меньше потреблять, но импортная инфляция не будет давать снижения цен, начнутся увольнения - это еще больше усугубит ситуацию, - платежеспособный спрос будет снижаться.

Так что будет очень больно. Но через это придется пройти - иначе никак.

А что с акциями? Так как это реальный актив - он будет дорожать, несмотря на санкции, на войну и прочее. И иностранцы будут покупать. Еще Маркс говорил про 300% прибыли. За такую прибыль любой Джек полюбит Россию.

P.S. Рекомендую всем перевести графики российских акций из рублей в доллары, и посмотреть на реальную картину (истории котировок в долл. за 2006-2015гг. - достаточно). А потом еще сопоставить цену и ценность, через значения чистой прибыли, дивидендов и балансовой стоимости.

Это даст Вам очень много интересной информации к размышлениям.

Успешных инвестиций!



:)

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

Получать уведомления о новых комментариях в данной ветке раз в день моментально

К блогу автора

Комментарии

Maori (26.01.2015 05:11)

#1

Добрый день.

Не в первый раз замечаю в ваших статьях упоминания о текущей дешевизне российских акций. Так и здесь: "Я покупаю сейчас активы - акции российских компаний. Даже при ММВБ 1700 - они очень дешевы, так как $=65 руб.; P.S. Рекомендую всем перевести графики российских акций из рублей в доллары, и посмотреть на реальную картину".

Непонятно зачем, особенно если вы зарабатываете в рублях, инвестируете в рублях, инвестиционный доход, скорее всего, потратите/реинвестируете в РФ.
Про связь курса доллара к состоянию экрономики вопросов нет, неясно какую непосредственную связь вы увидели между рублевой ММВБ с курсом.

Кирилл Шмидт (26.01.2015 11:24)

#2

А если мы посмотрим на альтернативы. Корпоративные прибыли возможно отыграют инфляцию, но вот ставка дисконтирования явно сильно выросла. А акции в рублях не снизились. В итоге я могу взять ОФЗ 2028 года с доходностью в 14% годовых, вместо Лукойла с 10% ROE. Настолько акции в рублях действительно дешевы?

Александр Шадрин (26.01.2015 21:29)

#3

[to Кирилл Шмидт #2]: посмотрим по итогам 2014 года и далее

Александр Шадрин (26.01.2015 21:32)

#4

[to Maori #1]: альтернатива инвестиций для мирового капитала нужно учитывать - цена в долларах за завод по производству алюминия где-нибудь в Индонезии или в России очень разные. Будет переоценка именно из-за это во-первых, а потом положительный результат изменения экономики бизнеса сыграет свою роль.

Сейчас даже те компании, которые вросли на +100% - лишь сохранили долларовую цену. Рост еще продолжится.

Леонард (27.01.2015 06:34)

#5

[to Александр Шадрин #4]: а ему деваться некуда. Росту-то. Только расти. Вопрос только чьему росту:
Например, в Самарской области сотрудники прокуратуры сравнили цены августа и декабря 2014 года и обнаружили, что капуста, огурцы и перец подорожали на 353%, 544% и 654% соответственно. За тот же период серьезно выросла стоимость гречки – на 276%. Свыше 50% прибавили в стоимости мясные продукты, мороженая рыба, сыр, сметана и картофель. Как отмечается в сообщении, в январе рост цен продолжился: за 22 дня на 26% подорожали томаты, на 48% – огурцы, на 58% – морковь, на 85% – виноград. По результатам проверки прокуроры обратились в местное управление Федеральной антимонопольной службы.?

Подробнее на РБК:
http://top.rbc.ru/business/27/01/2015/54c63ce49a79471c77380fe2#xtor=AL-[internal_traffic]--[rbc.ru]-[main_body]-[item_1]

CVI (07.03.2015 15:32)

#6

А вот и нашлось молоко по 38 руб. И это брендованное. "Первым делом". Есть и по 44. "36 копеек".
Магазин Дикси в Москве.
Жаль фото нельзя приложить.
Инфляционный шок, конечно, никто не отменял, но всегда есть варианты.

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии



Регистрация
Напомнить пароль