USD/RUB 62.8950
EUR/RUB 69.9175

Последние сообщения / Александр Шадрин - Проект "Разумный инвестор": новые покупки.

Проект "Разумный инвестор": новые покупки.

22.01.2015 00:03

Сегодня покупал КАМАЗ, Дорогобуж ап и ЧеркизовоГр. Импортозамещение и девальвация в помощь.

Портфель на конец дня



Успешных инвестиций!

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

Получать уведомления о новых комментариях в данной ветке раз в день моментально

К блогу автора

Комментарии

Александр Ф (25.01.2015 12:53)

#1

Александр, не слишком ли много у Вас эмитентов в портфеле? Диверсификация конечно необходима, но не до такой же степени. Думаю, что скоро Вы начнёте что-то распродавать под каким нибудь предлогом, как это уже было недавно. Кстати, как мне думается, продажи эти определённо были ошибочны и несвоевременны. Вы продали НЛМК, Норникель и Ростелеком-ап. В результате первые два эмитента улетели в космос, а Ростелеком-ап вырос выше 70-и рублей. Сейчас правда он (Ростелеком) опять просел, но тем не менее...
Я сам сдуру продал Норникель, и признаю эту чудовищную ошибку. Глядя на мультипликаторы он казался дорогим, особенно по сравнению с другими акциями. Ну да ладно, что сделано, то сделано.
Я смотрю, Вы фармацевтов набрали. С чего это вдруг? Ведь они не проходят по Вашим критериям. Например Фармстандарт вообще не платит дивидендов, а Отисифарм без году неделю на бирже торгуется. Не боитесь что он может повторить путь Протека, и сложиться в несколько раз? Может имело смысл повременить с покупкой. Хотя конечно, бывают и другие истории, например Мегафон, который надо было покупать в первые дни его появления на ММВБ. Но тут опять же, сработал психологический фактор, "эксперты" хором завопили- нельзя ничего покупать по ценам IPO, цена однозначно упадёт, и вот тогда... Ага, как-же, упала она! Так что может Вы и правильно сделали что купили Отисифарм, время покажет.

Александр Ф (25.01.2015 13:24)

#2

Да, вот ещё. На счёт Аэрофлота хотел сказать. Вы недавно как-то уж совсем мрачно расписали его перспективы. Даже когда его акции достигли дна, Вы сказали что покупать их по таким ценам очень опасно. Вот тут я с Вами не соглашусь, я совершенно иного мнения об этой компании, и считаю что в долгосрочной перспективе эти акции будут приносить хороший доход. Поэтому я агрессивно докупал их по 27,5-28 рублей. Если брать цену закрытия пятницы, то от минимума, который был 16 декабря акции Аэрофлота выросли уже на 52%! Но дело не в этом. Убыток от курсовых разниц, лизинговые платежи в валюте, это всё понятно... Если бы не девальвация рубля, то прибыль бы выросла на 12%. В компании сейчас предпринимаются меры по снижению зависимости от курса доллара. И заметьте, Аэрофлот, в отличии от других авиакомпаний не просит о господдержке, и даже не спешит поднимать цены на билеты чтобы не терять долю рынка. S7 кстати тоже.
Между прочим, Сургутнефтегаз тоже как-то имел квартальные убытки, только уже от укрепления курса рубля. Этим кстати он мне и не нравится, очень большая зависимость от доллара. Рано или поздно рубль будет укрепляться, со всеми вытекающими последствиями для Сургутнефтегаза.

Александр Шадрин (25.01.2015 16:32)

#3

[to Александр Ф #1]: акции, отобранные по критериям Проекта "Разумный инвестор" занимают 40% моего реального портфеля, кроме этого есть другие идеи - фармкомпании в том числе.

По НорНикелю и НЛМК - не жалею, возможно куплю позже, даже по этим ценам. Ведь реально они сейчас дешевле (переведите цены в доллары - я продал НорНикель по 180 долл. - сейчас 150 долл.).

Всё-таки 3,2 капитала за НорНикель было дорого. Возможно, нужно было оставить с рекомендацией "Держать"...

Сейчас я пересчитываю свои модели принятия решений, по ним уже получилось бы оставить до 8300 руб. (я продал на 6700).

Изначально я анализировал портфель - который раз в год меняю, в реальности я постоянно докладываю и покупаю в зависимости от "потенциальной доходности". Вопрос определения целевой цены очень важен. Я её корректирую раз в год. Если это делать ежеквартально - это в 4 раза больше работы делает.

Посмотрю, что получится с новым анализом системы по критериям Разумного инвестора...

Александр Ф (25.01.2015 18:07)

#4

[to Александр Шадрин #3]: Александр, ну так я собственно о том же. Я и сказал, что раньше Норникель казался дорогим, а сейчас, по причине девальвации рубля он уже и недорогой вовсе, не смотря на то что котировки находятся на историческом максимуме. Кстати, и Потанин говорит о недооценённости акций Норникеля, почему и собирается выкупать их с рынка. Но всё-таки Вы несколько лукавите и противоречите сами себе, говоря что не жалеете о продаже ГМК и НЛМК. Да и продали Вы их не за доллары, как пишите, а за рубли. Вы что, сразу после продаже акций побежали доллары покупать? Думаю, что нет.
Но, так или иначе, а дело уже сделано и жалеть об этом бессмысленно. А покупать Норникель по текущим ценам я бы не стал, потому что рано или поздно рубль будет укрепляться, а цена на нефть опять пойдёт вверх. Я бы лучше посмотрел на Газпромнефть, которая вообще не подорожала в отличии от Лукойла и обычки Татнефти.

Александр Шадрин (25.01.2015 23:44)

#5

[to Александр Ф #4]: согласен, ГПН интересная бумага. Но по НорНикелю и другим бумагам, не стоит фокусироваться на отдельной акции - важнее результат всего портфеля. И цена ничего не значит, НорНикель может и 20000 рублей стоить, и не купив по 10 тыс. руб. можно лишить себя прибыли. Если акция будет проходить по критериям куплю - пока у меня целевые цены не поменялись (жду отчет за 2014 год).

По доллару - лукавлю немного, есть.

Александр Шадрин (25.01.2015 23:48)

#6

[to Александр Ф #2]: да Аэрофлот с момента моего поста про него вырос с 30 до 40 руб. Хотя очень в черных красках описал - рынок его переоценил вверх. Правда, Аэрофлот был и на 80 руб. (когда доллар был на 35 руб.). Т.е. о том, что я писал - рынок уже учел.

Видимо, слишком переоценил - сейчас пошел отскок. Я в любом случае не стал бы покупать акции с такой экономикой.

Цены уже растут - на процентов 30-40. Посмотрел направление в Новосиб и Копенгаген, но тут сезонность и направление зависит. Нужно полное исследование.

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии



Регистрация
Напомнить пароль