USD/RUB 62.8750
EUR/RUB 70.6275

Последние сообщения / Gvozdenko Alexandra - «Прокредитовали государство... Бесплатно»

ОАО "НПФ "Социальное развитие"
Исполнительный директор

«Прокредитовали государство... Бесплатно»

08.06.2014 22:12

Финансист Александр Баранов раскрыл тайну пенсионных маневров правительства

К настоящему моменту 37 негосударственных пенсионных фондов (НПФ) запустили у себя процедуру акционирования. В этих фондах сосредоточено более 85 процентов средств пенсионных накоплений россиян в НПФ. 20 из них уже подали все необходимые документы на согласование, из них 11 успели получить разрешение Банка России на акционирование. Казалось бы, с нового года рынок негосударственного пенсионного страхования в России вновь заработает в полную силу. Но есть одно обстоятельство. Высока вероятность того, что чиновники вновь захотят использовать уже опробованный механизм изъятия средств пенсионных накоплений.
По странному стечению обстоятельств процедура изъятия была названа «мораторием», что породило ошибочные ожидания не только у обывателей, но и у людей весьма искушенных в пенсионных делах — юристов, руководителей НПФ и управляющих активами. В последнее время в СМИ появилась информация о том, что первые лица некоторых госкорпораций предлагают государству использовать средства пенсионных накоплений граждан для замещения валютных долгов подконтрольных им госкорпораций, а также на реализацию долгосрочных инфраструктурных проектов со сложно оцениваемыми рисками и с непонятной пока доходностью.
Дело о 500 миллиардах
Акционирование и вхождение НПФ в систему гарантирования пенсионных накоплений — главное условие перечисления будущих взносов в накопительную систему. Проще говоря — будущих поступлений средств на накопительные счета граждан в НПФ, которые к настоящему моменту сосредоточили около половины всех средств пенсионных накоплений. В этом году на пенсионные счета россиян пока не поступило ни копейки. Взносы, уплаченные работодателями, ушли в доходную часть бюджета государства, но не попали в накопительную пенсионную систему.
Почему-то бытует мнение, что эти деньги, общая сумма которых, по разным оценкам, доходит до 500 миллиардов рублей, гражданам младше 47 лет потом вернут через накопительные счета. Дело, дескать, за малым — нужно лишь, чтобы НПФ стали акционерными обществами и вошли в систему гарантирования накоплений. Однако это вовсе не так. Средства у россиян отобрали из накопительной части, а обещают компенсировать через распределительную часть пенсии. Но федеральный бюджет (и в расширенном бюджете на 2014-2016 годы) такой статьи расходов не предусматривает. Надеяться можно только на то, что государство вернет на накопительные счета граждан средства, замороженные в последние шесть месяцев 2013 года.
Более того, судя по официальным заявлениям представителей Центробанка, существуют опасения, что «мораторий» на функционирование накопительной пенсионной системы будет продлен и на 2015 год. Иначе зачем первый зампред ЦБ Сергей Швецов в конце мая призывал представителей НПФ вновь встать на защиту интересов работающих граждан от поползновений чиновников социального блока?! Но даже если «мораторий» продлен не будет, вопросы все равно остаются.
Например, деньги за второе полугодие 2013-го государство вернет гражданам по номиналу или все же начислит на них какой-то доход? Ведь если бы «моратория» не было и эти средства находились в распоряжении НПФ, то граждане по своим накоплениям могли бы получить дополнительно от 6 до 8 процентов годовых. Если бы они были на счетах в государственной управляющей компании — ВЭБ, — то поменьше. Но это тоже был бы доход. Выходит, что россияне прокредитовали собственное государство бесплатно.
В кругу руководителей НПФ бытует грустная шутка, что необходимость акционирования НПФ и вхождения их в систему гарантирования были лишь дымовой завесой, позволившей отобрать у населения около 500 миллиардов рублей. Причем сделать это так, что почти никто и не заметил. И все это происходит по одной причине. В России, в отличие от других стран, где существуют накопительные пенсионные системы, право собственности граждан на их пенсионные накопления, или, выражаясь языком обывателя, «сбережения на старость», не зафиксировано в законе.
Казуистика правильной формулировки в том, что де-юре средства пенсионных накоплений в России неверно называть сбережениями граждан. Стоит это противоречие объяснить. Во многих странах, где есть накопительные пенсии, например в Голландии, Чили, Мексике и даже в Казахстане, средства, уплаченные в накопительную пенсионную систему, становятся средствами граждан на специальном пенсионном счете. В нашей стране статус средств пенсионных накоплений меняется в процессе их жизни: сперва, как только эти средства уплачены работодателем, они учитываются в виде госсредств в доходной части бюджета, потом они попадают в расходную часть бюджета (если они прописаны в бюджете соответствующего года) и уходят в ПФР. Там по бухгалтерии уже числятся как деньги, принадлежащие государственному пенсионному фонду. А уже затем их статус опять меняется. По действующей бухгалтерии они становятся средствами НПФ или средствами управляющей компании.
Гражданин получает право собственности на эти деньги только в момент назначения ему пенсии или выплаты правопреемнику (в случае смерти застрахованного лица до момента выхода на пенсию). И именно такая запутанная схема и позволила государству залезть в карман россиянам без всяких последствий. Хотя формально гражданин по-прежнему волен сам выбирать, кто будет управлять его пенсионными накоплениями, по факту этого права его в этом году лишили. Если же пенсионный «мораторий» продлится и в следующем году, то будущим пенсионерам остается уповать лишь на новую пенсионную формулу.
Баллы вместо денег
Осенью прошлого года, когда идея пенсионного «моратория» только обсуждалась в правительстве, министр экономического развития Алексей Улюкаев говорил о том, что замороженные средства пенсионных накоплений вернутся на счета граждан. И при этом на них будет начислен доход в 7 процентов годовых. Однако теперь чиновники заявляют, что эти деньги будут учтены в новой пенсионной формуле и выплачены уже после назначения пенсий ныне работающим гражданам. Но как это сделать, еще не ясно.
Дело в том, что в новой пенсионной формуле (которая будет действовать с 1 января 2016 года) нет параметров, выраженных в деньгах. А есть только коэффициенты и баллы. И распознать изъятые взносы пенсионных накоплений за 2014 год и доход по ним в распределительной системе через призму новой пенсионной формулы весьма проблематично.
Новая пенсионная формула, разработанная еще в феврале-марте 2013 года социальным блоком правительства, успела уже несколько раз претерпеть изменения. В первых вариантах новой формулы появились условные баллы вместо числовых коэффициентов. Это очень усложнило понимание расчета будущей пенсии для граждан. Понятно, что целью новой пенсионной формулы изначально была необходимость балансировки страховой части пенсионной системы. Сегодня около 40 процентов доходов ПФР — это трансфер из федерального бюджета. Его величина определяется параметрами бюджета на очередную трехлетку. И это не прогнозируемая величина, а найденный компромисс между предложением Минфина и Минтруда.
Таким образом, в последней редакции новой пенсионной формулы балл уже мало предсказуем и зависит от субъективных факторов: ручного управления и политической воли. Определить эту величину дальше трех лет невозможно. Из всех обещанных гражданам «бонусов» правительство оставило только повышенные коэффициенты за более поздний выход на пенсию — страховая часть пенсии действительно увеличивается в 1,45 раза, если отсрочить выход на пенсию на 5 лет, и в 2,3 раза — если на 10 лет. При такой схеме получается, что человеку, проработавшему 30 лет до выхода на пенсию, могут начислить пенсию меньшую, чем человеку, отработавшему 27 лет (из которых 17 лет до достижения пенсионного возраста и 10 лет стажа работы уже после достижения пенсионного возраста).
Эта неоднородность вызвана тем, что годы трудового стажа после достижения пенсионного возраста имеют в новой пенсионной формуле более существенное влияние на размер пенсии, чем годы трудового стажа до достижения пенсионного возраста. С одной стороны, это есть завуалированное повышение возраста выхода на пенсию россиян. А с другой, такая конфигурация нарушает принципы социальной справедливости. Гражданин, имеющий большой трудовой стаж, может получить меньшую по размеру пенсию (при том же размере зарплаты).
Отслужившие в армии мужчины также получат меньшую пенсию по сравнению с гражданами, не проходившими срочную службу. Повлияет на размер пенсии в сторону понижения и декретный отпуск женщин. Но самая главная особенность, которую выявил пенсионный калькулятор, — это то, что адекватного коэффициента замещения для представителей среднего класса, не работающих на госслужбе, не получится (составит 11-19 процентов при среднем параметре по России 25 процентов и 40-50 процентов — в странах Европы). То есть для получения адекватной по потребностям пенсии представителю среднего класса все равно придется копить самостоятельно. Причем независимо от ожиданий на пенсию, назначенную государством. Главное, чтобы это государство хотя бы не мешало.
Александр Баранов - руководитель службы риск-менеджмента УК «Паллада»
http://m.lenta.ru/articles/2014/06/06/pension/

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

Получать уведомления о новых комментариях в данной ветке раз в день моментально

К блогу автора

Комментарии

Леонард (09.06.2014 10:02)

#1

Ну, бывает же такое))) Тут, на investfunds.ru с автором топика приходицца бороться, а на людях, у него - вполне себе трезвые мысли)))

ТоварищА (09.06.2014 11:00)

#2

Александру Баранову стоит в рассуждения о социальной справделивости повышающих коэффициентов добавить параметр "срок дожития". Тогда все выравняется. Нет тут никаких несправедливостей. Объем выплат до смерти пенсионера будет соответствовать стажу.

В остальном все правильно, ограбили так, что 95% населения ничего и не заметили. :=)

Леонард (09.06.2014 11:46)

#3

[to ТоварищА #2]: ))))) срок дожития))))) Идиотизм. Слабоумный.

Голубев (09.06.2014 13:17)

#4

[to Леонард #3]: "Срок дожития" вообще-то весьма нужный параметр. Причем он постоянно растет. 10 лет назад был 12 лет, сейчас - 19 лет.

Леонард (09.06.2014 14:19)

#5

[to Голубев #4]: )))) кому нужный? А поделить зеленое на квадратное - не пробовали?

ТоварищА (09.06.2014 16:37)

#6

А юродивый то не подвел! :=))

alex_1978 (11.06.2014 08:09)

#7

Срок дожития определен Минздравом 2013-19 лет. 2014- 20 лет. 2015- 21 год. Хрень какая-то. Почему он растет?

Victor Ch (11.06.2014 10:22)

#8

Прокредитовали НПФ(раскрыли тайну пенсионных маневров НПФ)
Первые банкротства негосударственных пенсионных фондов показали, что взять с НПФ почти нечего, у некоторых потеряно до 90% имущества. Об этом рассказали «Ведомостям» в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), конкурсном управляющем четырех мелких НПФ, лишенных лицензии еще в 2012—2013 годах и не вернувших средства пенсионных накоплений своих клиентов.Первые банкротные пенсионные клиенты АСВ — фонды, лишенные лицензии еще прежним регулятором, ФСФР. Это НПФ «Трансстрой», «Профессиональный независимый» (ПНПФ), «Семейный» и Генеральный пенсионный фонд. Конкурсное производство введено в этих фондах в феврале 2014 года. Совокупные их обязательства- более 0,7 млрд рублей. Из них у НПФ «Генеральный пенсионный фонд» — 91,8 млн рублей, у НПФ «Семейный» — 231,1 млн, у ПНПФ — 127,3 млн, у НПФ «Трансстрой» — 272,3 млн. В основном это долги как по пенсионным накоплениям россиян, так и по корпоративным пенсиям.При отзыве лицензии НПФ обязан передать Пенсионному фонду России (ПФР) реестр клиентов по обязательному пенсионному страхованию и все имеющиеся на их счетах деньги. Но в полном объеме накопления в ПФР передал только Генеральный пенсионный фонд. НПФ «Трансстрой» должен вернуть в ПФР почти 60 млн рублей накоплений граждан, ПНПФ — 62,8 млн, НПФ «Семейный» — 3,5 млн, указывает АСВ. Представитель ПФР Марита Нагога подтвердила размер задолженности этих фондов.С самих банкротов взять особо нечего, следует из данных АСВ. Промежуточные результаты инвентаризации их имущества показали «очень низкую ликвидность активов» и «огромную недостачу имущества»: например, в ПНПФ недостача составляет около 90% балансовой стоимости имущества. У НПФ «Семейный» часть пенсионных резервов (средств корпоративных пенсий) была вложена в векселя — «со сроком погашения по предъявлении, но не ранее 1999, 2006, 2008 годов». «То есть практически все возможности по взысканию вексельной задолженности исчерпаны задолго до назначения АСВ конкурсным управляющим фондом», — признал представитель агентства.Имущество и документация НПФ «Трансстрой» и ПНПФ бывшим руководством фондов не передавались. Эти фонды были связаны общим топ-менеджментом — Ириной Гориной и Анатолием Бергом. Агентство инициировало истребование документов у бывшего руководства фондов в судебном порядке, говорит представитель АСВ, но «по информации правоохранительных органов, в отношении президента НПФ «Трансстрой» Гориной И. И. и президента НПФ «ПНПФ» Берга А. А. возбуждено уголовное дело по части 4 статьи 160 УК РФ (присвоение и растрата, совершенные организованной группой либо в особо крупном размере)».

[to Victor Ch #8]: Газета "Ведомости" представила бизнес-кейс работы АСВ (с 1 января 2014 года именно АСВ работает с НПФами, активы которых не покрывают существующих обязательств перед их клиентами) с обанкротившимися НПФами ....
http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/696191/pensionnyj-nelikvid

Но есть нюанс огромный... НЕВЕРНО описаны существенные АКЦЕНТЫ.

1. Практически все перечисленные фонды имели дыру еще на момент 2008 года (аж до кризиса).

2. совокупные размеры всех обязательств этих фондов менее 0,07% всех средств пенсионных накоплений в НПФах а с учетом пенсрезеовов менее 0,035% - для пенсионной индустрии это сопоставимо с часовой волатильностью стоимости СЧА российской пенсионной индустрии - то есть сущие копейки - "буря в стакане воды" (для примера доля потерь государства в банках через АСВ больше). И никто в отношении банков шумихи не поднимает...

3. У ФСФР были возможности предупреждать подобные события, однако в условиях когда в регионах (подчеркиваю в регионах) руководство недобросовестных НПФов имело возможность влиять на решения региональных отделений ПФР, ФСФР, прокуратуры, судов...(вплоть до того что активы ряда НПФов контролировали люди близкие к исполнительной власти в регионах) результат был тем, который был.

4. ФСФР могла предупреждать подобные нарушения в НПФах, если бы работала в одной связке с ПФР (ПФР имеет данные по трансферам средств пенснаков в НПФы)и Минфином (Минфин имеет бухгалтерию от НПФов), ФСФР имеет выверку от спецдепов. При надлежащем взаимодействии ПФР, ФСФР и Минфина дыры в балансах НПФов и/или неправомочные действия в обход спедепов были выявлены сразу же через квартал и не пришлось бы 5 лет ждать вывода средств из НПФов когда в них как пишут сейчас "Ведомости" оказалось до 90% потерь.

И еще в дополнении к выше мною сказанному:

1. Если руководство НПФ нарушает законы и выводит средства пенсаков в обход спецдепов - это уголовка... Выявить это могли ПФР, ФСФР и Минфин совместными действиями уже через 3 месяца... Но почему то этого не делали... и ждали более 5 лет... пока последние деньги выведут...

2. 5 лет ленились сопоставить данные ПФР и ФСФР чтобы выявить факт уголовки со стороны руководства ряда НПФов... очень странно... странности пропадают, когда становится понятно, что большинство проштрафившихся из перечисленных фондов были мягко говоря аффилированы с местной властью (например бизнес-кейс в Твери)

3. Ну и конечно нужно еще и еще раз показать разницу между 700 млн. рублей и 500 млрд. рублей, которые были выведены по пенсионному мораторию Порядок в пользу социального блока :))) http://lenta.ru/articles/2014/06/06/pension/

Victor Ch (11.06.2014 13:46)

#11

[to Баранов Александр #9]: Потерпите немного это еще не все.

Леонард (11.06.2014 14:29)

#12

[to Victor Ch #11]: нет - не всё. Когда у государства правая рука не знает что делает левая,и государство планомерно уничтожает способы НЕгосударственных сбережений - конечно не всё.

А всё будет - когда ВАШЕ государство снова обанкротится. В очередной раз. И деньги пенснаков не помогут.

[to Victor Ch #11]: Характерно, что комментарии в Ведомостях дает представитель ПФР, хотя с 1 января 2014 года при делах в данном случае не ПФР а АСВ.

я понимаю если бы комментировало бы ситуацию АСВ,
АСВ в этой теме с 1 января,
они этим вопросом занимаются, а ПФР тут не при чем вообще
ПФР 6 лет сопли жевал... не могли найти взаимодействие с Минфином и ФСФР

Вот ссылка на букву закона: http://www.asv.org.ru/liquidation-npf/

Игария Хорошков (13.06.2014 18:30)

#14

А когда это государство кому не мешало? Всегда где -нибудь да вставят палку в колеса.

Victor Ch (16.06.2014 09:44)

#15

[to Баранов Александр #13]:«Паллада Эссет Менеджмент» управляет средствами пенсионных накоплений с 2003 года. Компания стабильно подтверждает высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями и входит в десятку лучших негосударственных управляющих компаний по управлению активами ПФР *.Где можно ознакомится с результатами управления?
Впрочем ориентировочно можно использовать результаты работы ОПИФ акций за период с 2000г по 2014г.
Исходные данные
Расчетная цена пая при приобретении 1245.68
Надбавка, % 0
Цена пая с учетом надбавки 1245.68
Количество приобретенных паев, шт. 80.27744
Информация по погашению паев
Период владения паями, дней 5113
Расчетная цена пая при погашении 4709.51
Скидка (условия управляющей компании), % 0.472
Цена пая при погашении с учетом скидки 4687.28
Сумма при погашении, руб. 376282.84
Информация по приобретению паев
Налог на доходы (НДФЛ), 13% 35917
Сумма "На руки", руб. 340365.84
Доходность и налоги
Доходность за период с учетом скидки и НДФЛ, % 240.37
Доходность годовых с учетом скидки и НДФЛ, % 17.16
Как видно из результатов управления доходность 17,16% годовых ниже простой банковской ставки за тот же период.
Логично предположить,что доходность управления средствами ПФР ниже доходности ОПИФ акций.
Справочно:in RTS за период 2000-2008г.(230-2498-High)=1000%,2000-2014(230-1368)=500%.

Леонард (16.06.2014 12:00)

#16

[to Victor Ch #15]: правда штоле?
Кста, интересна знать, что за зверь такой простая банковская ставка и методика её расчета. Логично предположить, что неверно использовано понятие. А проще - троллинг.
А ещё интересней, сравнение условий налогообложения. Но это уже высшая лига троллинга и не все способны к игре в ней.

Victor Ch (16.06.2014 12:17)

#17

[to Леонард #16]: Вы можете использовать любую удобную и понятную Вам терминологию,а также методики расчетов,только вот активы в вашем кармане от использования таких методик не увеличатся,а скорее уменьшатся ,более того вы можете увеличить только риски инвестиций и то только в том случае если сумеете это понять,а за возмещением при банкротстве НПФ или ПИФа обратитесь не к Палладе или Соц развитию а к государству,что собственно и произошло с банковской системой.На очереди коллективные инвестиции.Сместите акцент своего внимания с троллинга на расчеты и вам многое возможно станет понятно.

Леонард (16.06.2014 12:52)

#18

[to Victor Ch #17]: ещё раз: НЕ надо путать тёплое с мягким.
Банки с коллективными инвестициями, А!!!!!!!!! банкротство финансовой организации - с отзывом лицензии по произволу, безграмотности, невежеству, да и просто - злой воле мегарегулятора.
Что мне куда смещать - не ваша забота. Андестенд?

Victor Ch (16.06.2014 14:50)

#19

[to Леонард #18]: Смещать уже поздно и это действительно не моя забота:"правда штоле?НЕ надо путать тёплое с мягким,тут уже власти додиверсифицировались... До полномасштабного примитива. Остались только соль, сахар, спички.Наебанк и Объебанк.И если кого и мочить - то только ЦБ.Всё что у Вас тут о, якобы, художниках - туфта. Просто.Все остальное - приступы недержания ЦБ и Правительства. Именно они создают условия, когда нет разницы между нормальным бизнесом и обыкновенным мошенничеством. И так и так - отберут и посадят. Разницы нет.Всё - алес. Активы, ещё недавно имевшие стоимость быстро, росчерком пера под постановлением об обыске ( даже не об аресте) превращаются в г..овноактивы.говноактивы создает государство. Это его проблемы, а не банков.Стабильность - это горячечный бред сумасшедшего. Это - фейк, маразм.Даже жижа - со своей стоимостью - это целиком и полностью - стоимость за счет спроса "там". На Западе. И сколько бы не целовали, недомерки, желтую задницу кетайского дракона, в Азии стоимости - нет. И скорее всего уже не будет. Политико-правовое поле Индокитая не заинтересовано в её создании.... а придёцца)))А Вы разве не слышали о новации приснопамятного Сечина?А, ну и про гуано: хорошо, что коровы не летают.))))) вы остались в 90-х. Или насмотрелись милиционерских сериалов.тогда не стоит делать такие грандиозные обобщения на основании, своего переосмысления, мыльных опер.это деградация. Рабство. Идиотизм. Вас, лично сделали идиотом. От того, что вам от этого ни холодно ни жарко - идиотом вы не перестаете быть.Так понятнее?Кеша (с) - изотермия идиотизма - не то качество которым стоит гордиться, потому что оно не создает новую стоимость, а прожирает остаточную. Улавливается суть?Вы понимаете - что любая цена слива сырья - это затратная экономика племен Берега Слоновой Кости?Вы не привели ни одного контраргумента против "потока сознания", тем самым расписались в правоте критиков Кремля.И не либеральные, а плод вашего воображения. Тут нет либеральных СМИ. Всё под контролем спецуры.Роль подсадных СМИ - это не либеральность, это роль подсадной утки. И не более того.и прочее и прочее
Андестенд?"-С трудом если вообще в этом есть необходимость.

Леонард (16.06.2014 15:18)

#20

[to Victor Ch #19]: Банковский прОцент, в уголке, от зависти, слезами умывается))))

Victor Ch (16.06.2014 16:08)

#21

[to Леонард #20]: Вернее смехом,ничего не напоминает?
"Обыкновенная прислуга, а форсу — как у комиссарши.
Отлезь, гнида!Ошейник все равно что портфель…
— Позвольте, а что вы будете делать с трупами кошек?
— На польты пойдут!
Пойти, что-ль, пожрать. Ну их в болото.Театр — это дуракаваляние… Разговаривают, разговаривают… Контрреволюция одна.
Признание Америки. МОСКВОШВЕЯ. Примус. Пивная. Ещё парочку.Вот всё у вас, как на параде. Салфетку - туда, галстук - сюда.Да "извините", да "пожалуйста-мерси". А так, чтобы по-настоящему. - это нет.Мучаете сами себя, как при царском режиме.А как это "по-настоящему", позвольте осведомиться?Дворники из всех пролетариев — самая гнусная мразь.
Желаю, чтобы все.
Андестенд?

Леонард (16.06.2014 16:46)

#22

[to Victor Ch #21]: - Сейчас, сейчас и до ордеров доберемся. На щ48238, литера В...
Архивариус подошел к шкафу и, поднявшись на цыпочки, достал нужную
пачку солидных размеров.
- Вот-с. Вся вашего батюшки мебель тут. Вам все ордера?
- Куда мне все... Так... Воспоминания детства - гостиный гарнитур...
Помню, игрывал я в гостиной, на ковре Хорасан, глядя на гобелен "Пастуш-
ка"... Хорошее было время - золотое детство!.. Так вот, гостиным гарни-
туром мы, папаша, и ограничимся.

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии



Регистрация
Напомнить пароль