USD/RUB 63.9275
EUR/RUB 71.1575

Последние сообщения / Алексей Астапов - Сравнительное исследование структуры сбережений и инвестиций в мире

Арсагера
Заместитель Председателя Правления

Сравнительное исследование структуры сбережений и инвестиций в мире

03.12.2012 15:26

Данный материал подготовлен на основе Allianz Global Wealth Report — глобального исследования состояния финансов домохозяйств в разных странах мира.

В исследовании Allianz 52 страны разделены на три группы:
HWC (high wealth countries) — богатые страны со средними финансовыми активами на человека больше, чем 26 800 евро.
MWC (middle wealth countries) — страны «среднего класса» с активами от 4 500 до 26 800 евро на человека.
LWC (low wealth countries) — бедные страны с активами на человека менее, чем 4 500 евро.



В данной таблице представлены сводные данные по объему финансовых активов, их приросту и разделению стран на группы по финансовым активам на человека. К странам с наиболее обеспеченными семьями относятся США, Япония, Швейцария (>90 000 евро на человека). Для сравнения в России, которая относится к группе LWC, на человека приходится 1 549 евро. При этом общий прирост финансовых активов в 2011 году составил 17,9%.

Всем «богатым» странам принадлежит более 85% финансовых активов домохозяйств в мире. При этом в них проживает только 18% населения. Однако доля «богатых» стран снижается (на 8 процентных пунктов с 2000 года), в первую очередь, за счет абсолютного роста доходов в бедных странах. Однако разница в средних доходах все еще значительная 70 590 евро в «богатых» странах против 2 040 евро в «бедных».



Состояние финансов домохозяйств напрямую влияет на выбор инструментов инвестирования. Так большая часть вложений в «бедных» странах приходится на консервативные инструменты — банковские депозиты (63%). В «богатых» странах доля депозитов лишь 28%, а в Северной Америке и вовсе 16%. В «богатых» странах основная доля вложений приходится на ценные бумаги и страховые (пенсионные) программы, как например, накопительное страхование жизни.



Финансовый кризис привел к снижению доли вложений в ценные бумаги и значительному увеличению доли депозитов. Несмотря на то, что согласно исследованиям вложения в акции являются наиболее доходными, их доля с 2000 года снизилась более чем на 5%.

Исследователи отмечают, что сложившаяся неопределенность в мире финансов вынуждает людей прибегать к инструментам краткосрочных сбережений — депозитам. В то же время, наиболее важной задачей в финансовой жизни человека является формирование пенсионного капитала, а ее выполнение невозможно без использования инструментов долгосрочного инвестирования — ценных бумаг и пенсионных планов. То недоверие, которое сейчас формируется вокруг долгосрочных инвестиций, может привести к отсутствию пенсионного обеспечения для целого поколения.



Выводы:

- Размер среднего финансового капитала в России более чем в 45 раз меньше, чем в «богатых» странах (1 549 евро против 70 590).
- Жители «богатых» стран предпочитают инвестировать в активы, которые позволяют защитить свои средства от инфляции — ценные бумаги, страховые накопительные планы. В «бедных» же странах жители выбирают депозиты, невзирая на их «почти нулевую» реальную доходность.
- Финансовый и долговой кризисы породили недоверие к инструментам долгосрочного инвестирования (снижение доли вложений в ценные бумаги на 5 процентных пунктов с 2000 года), что, в глобальном плане, осложняет задачу по формированию достойного пенсионного обеспечения.

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

Получать уведомления о новых комментариях в данной ветке раз в день моментально

К блогу автора

Комментарии

Леонард (03.12.2012 16:07)

#1

Спасибо, хороший материал. Добрый)

osmar92 (03.12.2012 17:54)

#2

Странно, ни одной ссылки ! :)

finic2000 (05.12.2012 11:30)

#3

Алексей, спасибо. Вот еще интересное исследование Спайделла http://spydell.livejournal.com/474533.html
По поводу инвестиций: сейчас малые инвестиции не осущесвляются, а более или менее большие деньги народ инвестирует в недвижку (новостройки), не даром график ден массы и стоимости недвижимости еще хоть как-то коррелирует. Недвижка признается населением более безопасным вложением и довольно прибыльным, если брать на этапе фундамента. Наверное, когда недвижка будет дорогая, то тогда народ будет больше вкладываться в акции, а сейчас еще слишком много опасностей на ФР в представлениии 99% населения. Я к ним не отношусь, но признаю бОльшие риски, чем в недвижимости.

Алексей Астапов (06.12.2012 10:19)

#4

[to finic2000 #3]: спасибо, интересная идея сопоставить депозиты с капитализацией ФР, как оценку вовлеченности в ФР. Только в цифры по депозитам смущают. По статистике ЦБ депозиты около 13,5 трлн руб на конец 12 года.

П.С. Мы размер депозитов сравниваем с объемом СЧА открытых и интервальных фондов.

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии



Регистрация
Напомнить пароль