EUR / USD 1.1740 (0.08%)|USD / JPY 112.4570 (-0.18%)

Последние сообщения / all_SmartValue - Ставим на доллар США

Ставим на доллар США

15.11.2017 00:52

Есть такая поговорка на финансовых рынках – деньги текут туда, где с ними лучше обращаются.Это всегда работало и будет работать. Посмотрите, какие процентные ставки по краткосрочным 3-месячным облигациям экономисты прогнозируют в 2018 году в ведущих развитых странах (данные опроса Bloomberg):

Страна
Процентная ставка

США
2.2%

Германия
-0.2%

Япония
0.0%

Швейцария
-0.7%

Посмотрите на таблицу и сами ответьте на простой вопрос, где деньгам будет лучше. Один из вариантов заметно отличается от остальных. Разница в процентных ставках между США и другими считающимися надежными странами сейчас велика.Постоянные читатели знают классический подход стратегии Smart Value – мы любим инвестировать в активы, которые стоят недорого, к которым инвесторы настроены негативно, и в которых начинается рост. Этот подход работает для практически любого типа активов, нужно только понять, как определить эти критерии.Для валют и в частности для доллара США в первую очередь стоит смотреть на процентные ставки. Когда наблюдается значительная разница, как сегодня, стоит обратить на это внимание.Но прежде чем добавить позицию по доллару, мы ждали, чтобы и два других критерия проявили себя в достаточной степени.Большую часть этого года либо настрой трейдеров не был достаточно негативным, либо с растущим трендом были проблемы. Все изменилось в этом месяце.По данным отчета COT (Commitment of Traders) доллар США достиг наиболее негативного уровня с 2014 года. В прошлый раз, когда трейдеры были настроены столь же негативно, доллар значительно вырос. Постоянные читатели знакомы с отчетами COT. Они показывают реальные ставки игроков на фьючерсном рынке. Мы используем эти данные для инвестирования против толпы.Посмотрите на последние данные по доллару США:График Мне нравится, когда актив достигает многолетнего минимума в настроениях.Помимо этого, после падения в течение большей части года, доллар США начинает понемногу расти.График 2Данные по другим валютам подтверждают наши соображения. Недавно настроения по евро достигли максимального оптимизма за десятилетие (помимо одного случая в 2011).Фактически евро – это антипод доллара на валютных рынках. Если доллар падает, то евро обычно растет, и наоборот. Поэтому ситуация, когда мы видим очень негативный настрой по доллару и крайне позитивный по евро, - как раз то что нужно.Мы уже воспользовались этой ситуацией два месяца назад в модельном портфеле Smart Value. Мы сделали ставку против евро с кредитным плечом, купив подходящий для этого ETF фонд. Сегодня ситуация стала еще более интересной, чем два месяца назад. Я настоятельно рекомендую вам открывать эту позицию по евро, если вы этого еще не сделали. Сейчас редкий момент, когда все три критерия успешной инвестиции Smart Value указывают в нашу пользу.Помимо евро, австралийский доллар недавно достиг многолетнего позитива в настрое инвесторов. Как вы можете догадаться, после того, как в прошлый раз наблюдались такие значения, он серьезно упал за последующие полгода.График 3Расклад по доллару США сегодня так хорош, что мы хотим добавить еще одну позицию по этой идее. И австралийский доллар с многолетним экстремальным настроем – отличный вариант для этого.Поэтому в этом месяце мы добавляем в портфель позицию с кредитным плечом против австралийского доллара. Эта инвестиция имеет отличное соотношение прибыли и риска.Детали того, какой именно фонд выбрать, где установить ограничение убытков, и когда продавать, вы можете узнать, вступив в Клуб Smart Value.

Успешных инвестиций,
Филипп

----
По всем вопросам обращайтесь на электронную почту smartvalueideas (гав-мяу) gmail.com


P.S. Данная статья выражает личное мнение автора и не является руководством к действию. Вам следует самостоятельно принимать взвешенные инвестиционные решения. Услуги Smart Value

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

Получать уведомления о новых комментариях в данной ветке раз в день моментально

К блогу автора

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии



Регистрация
Напомнить пароль