EUR / USD 1.2221 (0.00%)|USD / JPY 110.7565 (0.03%)

Последние сообщения / Konstantin_P - Итоги первой недели августа

Частный инвестор

Итоги первой недели августа

05.08.2016 19:23

Итоги недели 01-05.08.2016:

ММВБ2: +8176р (1.13%). Индекс ММВБ -0.02%
РТС2: -683р (-0.84%)

Итого: +7493р (0.93%)

К итогу на ММВБ2 добавлены дивиденды 522.00 руб. Возвращённый подоходный налог 16900р я не стал включать в итоги недели. Включу на РТС2 в итоги месяца, квартала, года.

Неделя закрылась на новом историческом максимуме ММВБ2, счёт впервые поднялся выше 933 тысяч рублей. Не смотря на огромный кеш, счёт каждый день растёт, хотя и не так быстро, как индекс ММВБ.

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

Получать уведомления о новых комментариях в данной ветке раз в день моментально

К блогу автора

Комментарии

Александр Ф (05.08.2016 20:18)

#1

Константин, а как у вас может быть исторический максимум, когда исторически вы в минусе? Исторический максимум может быть тогда когда вы выйдите в плюс, а до плюса вам, насколько я понимаю, ещё очень далеко.
Или это не считается? Типа, это раньше было))

Konstantin_P (05.08.2016 21:28)

#2

[to Александр Ф #1]: Да, вы правы, это раньше было. Я готовлю рассказ о том, как ровно пять лет назад, 2-9 августа 2011 года, я окончательно добил РТС и почти добил ММВБ, потеряв за эту неделю более 200 тысяч рублей. Помните, какие мировые события мне помогли? А максимум исторический на ММВБ2, который я открыл в сентябре 2011 года.

Konstantin_P (05.08.2016 22:17)

#3

Сейчас читал в одесской газете, в Одессу стали постепенно возвращаться российские туристы. В этом году их было 5-10%, в прошлом почти не было. Конечно, это не то, что было до 2014 года, но всё же их поток увеличивается. Так как в Турцию и Египет ехать страшно, а на Украине отдыхать безопасно (из местной газеты).

Konstantin_P (06.08.2016 01:30)

#4

[to J1057 #6]: Это они (S&P) посмотрели, что у меня исторический максимум и решили, что негоже им отставать.

Александр Ф (06.08.2016 15:49)

#5

[to Konstantin_P #7]: И опять таки, откуда у вас может быть исторический максимум, когда вы в минусе? Только не говорите что это у вас на каком то одном счёте исторический максимум. Это самообман, и введение в заблуждение окружающих. На одном счёте, допустим, у вас исторический максимум, а два других счёта вы слили под чистую, там вас посетил маржин колл. И какой смысл говорить о каком то историческом максимуме на одном счёте, который не покрывает убытков по другим счетам? Вот если бы вы вышли в плюс, то тогда можно было бы говорить о историческом максимуме, а так это фикция и самообман.
Считать надо просто (и участники блога со мной согласились), сколько денег внёс на биржу, и сколько имеешь сейчас. Всё! Нет ничего проще. Вот я за это-же время, даже не за это-же, а за меньшее, поскольку я пришёл на рынок месяца на 4 позже вас, заработал 1 400 000 рублей, даже побольше, это я округлил в меньшую сторону. Да и это нельзя считать заработком, поскольку это всего лишь рыночная оценка моих акций на сегодняшний день, а я, как вы знаете, в деньги выходить не собираюсь, ибо деньги это худшее, в чём можно держать сбережения, особенно рубли.

finic2000 (08.08.2016 11:13)

#6

МБ повышает тарифы на срочке http://smart-lab.ru/blog/news/343172.php

finic2000 (08.08.2016 12:54)

#7

[to J1057 #12]: на ЛЭ намекаешь?

Konstantin_P (08.08.2016 13:50)

#8

Утренний комментарий: Рынки продолжили рост после payrolls

Данные по рынку труда США вновь преподнесли сюрприз, оказавшись заметно выше прогнозов. Количество созданных рабочих мест в частном секторе вне с/х в июле составило 255 тыс. против 180 тыс. месяцем ранее. Цифры за июнь также были пересмотрены в сторону повышения – до 292 тыс. Столь высокие показатели должны свидетельствовать о том, что самочувствие американской экономики лучше, чем предполагалось. Соответственно, правы представители Федрезерва, утверждающие необходимость повышения процентной ставки в оставшееся до конца года время. Доллар резко укрепился на выходе статистики, но фондовые индексы также отреагировали положительно. Несмотря на присущие развивающимся рынкам негативные последствия от ужесточения политики ФРС, просадки фондовых индексов в Латинской Америке и Азии не последовало. Не только растущий S&P500 вытянул всех наверх, но и уверенность в сохранении сверхмягкой политики других мировых центробанков. Выросла уверенность в том, что повышение ставки ФРС не обескровит emerging markets. Индекс MSCI EM, вернувшись в диапазон 2011-2015 гг растёт четвёртую неделю подряд. Положительное закрытие торгов в пятницу обещает продолжение роста на внешних рынках сегодня.

Для российского рынка сегодня актуальным остаётся вопрос о дальнейшем восстановлении цен на нефть. Подъём в район $45 за баррель Brent состоялся. Способность котировок подняться выше – под вопросом. Необходимо преодолевать 20 –дневную среднюю, которая выступает сейчас в качестве сопротивления. Это с точки зрения «техники». С точки зрения «фундамента» продолжаем следить за данными по количеству нефтяных буровых в США. Последние данные от Baker Hughes указывают на продолжающийся 6 неделю подряд рост их числа. Несмотря на произошедшее 20%-ное снижение цены «чёрного золота», буровая активность продолжает расширяться. Пока что это не отражается в росте добычи, но в перспективе активность сланцевых производителей США обещает стать ограничителем роста нефтяных цен.

Из корпоративных историй обращаем внимание на вырвавшийся за отметку 10500 руб. Магнит. При этом отмечаем, что на фоне выхода завтрашней публикации операционных результатов компании, оптимизм «быков» может иссякнуть.

Основные новости:

- Чистая прибыль ММК в 1 пол. 2016 г по МСФО составила $486 млн (+4%), EBITDA – $847 млн (-12%), рентабельность EBITDA выросла до 32.6%

- ММК может продать оставшийся пакет Fortescue до конца 3 кв. 2016 г; в сентябре Совет директоров ММК может обсудить повышение дивидендов

- Трансконтейнер выплатит дивиденды за 1 пол. 2016 г и из нераспределённой прибыли – всего 347.6 руб./акция (доходность – 10.6%), реестр – 20 сентября

- Совет директоров АФК Система рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 0.38 руб./акция

- МТС вышла из узбекской UMS; спишет 3 млрд руб. в отчётности за 3 кв. 2016 г

- Ведомости: Госкомпаниям предписано снизить операционные расходы на 10%

- Суверенный фонд Норвегии увеличил долю в капитале Черкизово до с 4.6% до 5.7%

SergoK (08.08.2016 18:29)

#9

Совет директоров АФК «Система» рекомендовал общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам первого полугодия 2016 года 3,667 млрд рублей, что соответствует 0,38 рубля на одну обыкновенную акцию или 7,6 рубля на одну GDR. Об этом говорится в сообщении компании.

Совет директоров также рекомендовал собранию акционеров определить 7 октября 2016 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Внеочередное общее собрание акционеров состоится 23 сентября 2016 года, дата закрытия реестра на участие в собрании - 29 августа.
«Рекомендованная сумма промежуточных дивидендов рассчитана на основе средневзвешенной цены обыкновенной акции АФК «Система» по итогам первого полугодия 2016 года на Московской бирже», - отмечается в сообщении.
В соответствии с новой дивидендной политикой АФК «Система», принятой в апреле 2016 года, размер дивидендов по результатам отчетного года составляет в совокупности сумму, соответствующую дивидендной доходности по акциям корпорации не менее 4% и не менее 0,67 рубля на акцию. При этом компания будет стремиться выплачивать дивиденды дважды в год.

Konstantin_P (09.08.2016 05:21)

#10

Пара британский фунт/доллар упала ниже 1.3, печально. У меня два контракта и утром они принесут мне новый убыток. Ну ничего, не будет же фунт вечно падать. В прошлый раз, месяц назад, он развернулся на уровне 1.285. Посмотрим, где он развернётся в этот раз.

Konstantin_P (09.08.2016 11:22)

#11

[to J1057 #27]: Может и к 1.27, но потом всё равно к 1.5

Konstantin_P (09.08.2016 11:29)

#12

Утренний комментарий: Российско-турецкий саммит: не только Турецкий поток

Встреча В.Путина и Р.Эрдогана – центральное событие сегодняшнего дня. Не только по причине длительного похолодания отношений между двумя странами, но и по причине больших бизнес-интересов, прямо связанных с восстановлением прежнего уровня сотрудничества. Турецкий поток – проект, который у всех на устах. Масштабный по стоимости, колоссальный по геополитическим последствиям. В зависимости от количества экспортных «ниток» он позволит полностью или в значительной части отказаться от транзита по территории Украины. Для Газпрома же «разморозка» данного проекта будет означать новые капиталовложения. Одновременная реализация Силы Сибири, Северного потока-2 и Турецкого потока - это колоссальная нагрузка на компанию в условиях упавших цен на газ. Инвесторы должны с опаской смотреть на перспективу дальнейшего сокращения чистого денежного потока компании в среднесрочной перспективе.

Однако, если Турецкий поток – это история одной компании, то возможное снятие ограничений на поставку овощей и фруктов из Турции обещает иметь более обширные последствия. Во-первых, в этом заинтересованы продовольственные ретейлеры, реализующие данную продукцию, во-вторых, перспектива появления более дешёвых для потребителей турецких овощей и фруктов внесёт свой вклад (до 0.5 п.п.) в снижение инфляции. Данное решение могло бы стать дополнительным подспорьем для ЦБ РФ в достижении цели по снижению инфляции до 4% к концу 2017 г. Полагаем, что само принятие решения о снятии эмбарго и просчитываемые эффекты от него на потребительские цены, способны подвигнуть регулятора на дальнейшее снижение ключевой ставки. «Резерв» для снижения в объёме 100 б.п. сохраняется Полагаем, что появление новости об отмене запрета на поставки турецкой плодово-овощной продукции способно усилить спрос на рублёвые облигации. Следующее заседание Совета директоров ЦБ состоится 16 сентября.

Из корпоративных событий особый интерес представляет операционная отчётность Магнита по продажам за июль. Замедление темпов роста выручки компании было главной причиной негативного отношения инвесторам к бумагам Магнита в 1 пол. 2016 г. С конца июня котировки выросли более чем на треть (не последнюю роль сыграл отчёт за 1 пол. 2016г, показавший способность Магнита удерживать высокую рентабельность операций). Но главное, всё же динамика продаж. От того, как быстро компания растёт органически, зависит не только отношение к компании инвесторов, но и удержание лидерства на рынке (X5 агрессивно сокращает отставание).

Основные новости:

- НОВАТЭК выкупил на прошлой неделе в рамках buyback 289 тыс. собственных акций ($2.9 млн)

- МКБ купил СКС Банк ради инвестиционного бизнеса

- АЕБ: Продажи АВТОВАЗа в июле выросли на 3.9%, СОЛЛЕРСа – сократились на 42%

- Куйбышевазот проведёт buyback по цене 90 руб./акция и погасит 3% УК

Konstantin_P (09.08.2016 13:04)

#13

Слабость на неплохом отчете ММК - повод для покупок

ММК успешно отчитался за второй квартал 2016г.. Хотя результаты по первому полугодию 2016г. показали снижение по долларовой выручке (-17.6%) и EBITDA (-26%), благоприятная ценовая ситуация говорит о том, что показатели третьего квартала будут неплохими. Сохраняется премия при реализации продукции на российском рынке больше $100 к ценам экспорта, что дает преимущества ММК перед другими металлургами. В первом полугодии 2016г. ММК получал 76% выручки на российском рынке и отправлял на него 73% металлопродукции.

Положительный денежный поток от операционной деятельности способствовал продолжению снижения долговой нагрузки Группы ММК. Частично этому способствовало продажа во втором квартале 1% акций австралийской горнорудной компании Fortescue Metals Group (FMG). В результате соотношение чистый долг/EBITDA снизился до 0.44. До конца года должны быть реализованы оставшийся пакет (2% из 5%) FMG.

Снижение долговой нагрузки готовит принятие новой дивидендной политики ММК и выплаты дивидендов за первое полугодие (минимум, 30% от свободного денежного потока). Это примерно 100 млн долл. или $0.0089 на а/о. Заседание совета директоров состоится 16 сентября. Сюрпризом на нем может принятия решение о выплате спецдивидендов от продажи FMG, что утроит величину дивидендов. При курсе 65 руб/долл. и цене акции 30.5, это доходность примерно 5.7%.

При большой временной разнице, оставшейся до Совета директоров, большого апсайда на этой новости в настоящий момент не видно. Технический график говорит об эффекте накопления дивергенций на графике RSI. График ADX свидетельствует о приостановке сильного аптренда. Поэтому отчет ММК служит в моменте скорее как повод зафиксировать прибыль по длинным позициям. В качестве первого движения вниз фиксируется импульс в направлении 29.86 от недавнего годового максимума 31.1

Однако в более долгом временном разрезе сохраняется стремление акции ММК выйти на исторические максимумы (38 в 2011г.). Так, мы фиксировали позитивный импульс с целью 35.07 от уровня локального минимума 28.9.Поэтому отмечая текущие риски покупки акции, мы советуем пополнять свой портфель при снижении ниже 29р. Также советуем ужесточать стопы по длинным позициям, начиная 9 авг. на 29.31р. и добавляя примерно по 0.25р. в день.

Александр Ф (09.08.2016 14:41)

#14

[to Konstantin_P #32]: Константин, что у вас за привычка! Вы хоть ссылку давайте. Чья это писанина? Надёргаете всякого дерьма из интернета, и вставляете сюда, лишь бы что нибудь выложить.
И вообще, с какой целью вы это выложили? У вас есть ММК или какие то соображения на счёт него?

С моей точки зрения, это какой-то идиотизм. Всё в кучу смешали, и фундаментальные факторы, включая дивиденды, и дивергенции, и стопы ставить советуют...
ММК вырос с 4 рублей до 30, и даже выше. Пусть сами покупают его по таким ценам. Мировые цены на сталь упали, развитые экономики не растут, Китай замедляется, в России рецессия, а продукция ММК главным образом ориентирована на внутренний, российский рынок, в мире перепроизводство стали, переизбыток производственных мощностей, Европа закрывает свой рынок, вводя антидемпинговые пошлины для российских производителей. Сталь, это не удобрения, которые нужны всегда и без которых не обойдёшься. На удобрения спрос всегда устойчивый, ибо от еды никто отказаться не может. А чёрная металлургия типичная циклическая отрасль, подверженная высокой волатильности.
Сейчас засадят жадных спекулянтов на хаях, а потом как с отвесной скалы...
Ладно новички, но вы то Константин... Неужели не надоело покупать на хаях, и в который раз себе по башке граблями...
Посмотрите исторический график ММК! С 17 рублей на 35, с 35 на 4 рубля (это в кризис 2008), потом взлёт до 38 рублей, а потом, обратите внимание, уже в 2014 году опять на 4 рубля!!! Сейчас снова выше 30 рублей! Куда потом? И заметьте, когда он стоил 38 рублей, цены на сталь были совсем другие, куда больше чем сейчас.

Вывод: Бумага не растёт. Весь её исторический график похож на американские горки. Для спекуляций самое оно, но покупать её надо не по 30 рублей.

Humen (09.08.2016 15:56)

#15

[to Александр Ф #33]: Года три назад я ее покупал за 7 руб. Продал за 13 руб )))

Konstantin_P (09.08.2016 16:41)

#16

[to Александр Ф #33]: Спасибо за совет. Я покупать ММК не собирался. Это была та же аналитика от ВТБ, как и утренний комментарий. Мне на почту приходит, без ссылок.

Konstantin_P (09.08.2016 16:42)

#17

[to Humen #34]: Я её и по 4.5р покупал. Продал по 4.6 и был доволен прибылью 1000р с 1000 акций.

Александр Ф (09.08.2016 17:22)

#18

[to Humen #34]: Какое совпадение. Я тогда же по 7 рублей его покупал. Продал дороже, но не настолько. Если я вижу что в бумаге нет идеи, то я продаю по любой цене. Я не спекулянт, и не буду ждать когда она выстрелит, хотя и уверен что выстрелит. У меня другая концепция и стратегия.

Александр Ф (09.08.2016 17:24)

#19

[to Konstantin_P #35]: Зачем вы себе почтовый ящик засоряете? Вы думаете что это эксклюзив? Отнюдь. Зайдите на их сайт, там вся эта писанина в свободном доступе есть. Любой может зайти и почитать.

Александр Ф (09.08.2016 17:34)

#20

[to Konstantin_P #35]: Константин, и опять вы пишите что это аналитика от ВТБ. Не от ВТБ, а от ВТБ24. Поймите вы наконец, что это принципиально, и что вы вводите людей в заблуждение. Я например иногда читаю аналитику ВТБ Капитала, а на аналитику ВТБ24 я практически внимания не обращаю. Это разные конторы, и качество аналитики там разное.
Я конечно понимаю, что вам всё равно, что ВТБ, что ВТБ Капитал, что ВТБ24, и тем не менее это всё разные компании и банки. Банк ВТБ к примеру в России вообще с физ. лицами не работает.
Вы поймите, я не придираюсь, просто аналитику ВТБ24 вообще читать не буду, а аналитику ВТБ Капитала с интересом почитаю.

Konstantin_P (09.08.2016 19:27)

#21

[to Александр Ф #39]: А я думал, что вы с нетерпением ждёте утренний комментарий.

Konstantin_P (09.08.2016 19:28)

#22

[to Александр Ф #38]: Я так и делаю, если письмо не приходит, то иду на их сайт и оттуда беру.

Александр Ф (09.08.2016 22:38)

#23

[to Konstantin_P #41]: Ну, эти утренние комментарии в принципе нормальные. Краткий обзор, важная, полезная информация. Это здесь вполне уместно.

Александр Ф (09.08.2016 22:47)

#24

[to Konstantin_P #36]: "Я её и по 4.5р покупал. Продал по 4.6 и был доволен прибылью 1000р с 1000 акций."

Константин, вы конечно математик-программист, такой-же как и Виктор, и мне, троечнику спорить в вами не пристало, но тем не менее, скажите, как это вы умудрились получить прибыль 1000р купив 1000 акций по цене 4.5р и продав их по 4.6р?

Konstantin_P (09.08.2016 22:51)

#25

[to Александр Ф #43]: Ошибся, 10 тысяч акций купил. Я только помню, что на 45 тысяч купил, потом за 46 тысяч продал.

bm13th (10.08.2016 07:22)

#26

[to Александр Ф #33]:
Я, признаться, до сегодняшнего момента не очень интересовался ценами на сталь в мире.
Действительно, с 2014 года цена на сталь упала в 2 раза и это еще с учетом того, что она уже восстановилась после падения в 5 раз с максимумом 2014 года
Источник:
http://world.investfunds.ru/indicator/view/1571/

Я также не интересовался бумагами сталепроизводителей, не интересно было, соответственно, я не знаю структуру их доходов по внешнему и внутреннему рынку.
По поводу цен на сталь могу сказать следующее - мы сейчас строим объект - нефтебазу, нужно очень много черного металлопроката, и если, например, в декабре, 1 тонну трубы можно было урвать за 35-38 тыс.руб (при средней 40-42), то весной мы последний раз закупали уже по 41,5 (при средней 46-48) тыс.руб за тонну через хороших знакомых, и нас предупреждали, ребята, берите больше, цены вырастут значительно. Сейчас 1т такой же трубы стоит 58 тыс.руб, можно найти за 54, если у кого завалялась старая партия.

Если без всяких индикаторов, а тупо было-стало, то рост цен с начала года на черный металлопрокат для нас составил порядка 40%.
Регион - ХМАО.

Данный пост не несет какой-либо рекомендации по поводу бумаг сталепрокатчиков, просто для информации :)

Konstantin_P (10.08.2016 08:16)

#27

[to bm13th #45]: Интересно, если цены на сталь упали в два раза, то почему акции северстали на историческом максимуме?

Konstantin_P (10.08.2016 10:12)

#28

Утренний комментарий: Ростелеком начал расти перед отчётом

Сегодня будут опубликованы отчётности Ростелекома и Полюса за 1 пол. 2016 г по МСФО. Акции национального оператора связи последние две торговой сессии начали карабкаться наверх, формируя предпосылки для подъёма к 92 руб., если говорить про «обычку», и в район 70 руб. по «префу». Похоже, что рынок ждёт дополнительной поддержки от выходящего сегодня отчёта. Если ожидания участников подтвердятся или будут превзойдены, то ориентиры для подъёма мы уже указали. В целом акции телекомов продолжают испытывать на себе давление неопределённости с выполнением «антитеррористического пакета». И это единственная причина, которая сдерживает рост. Уточнение положений, касающихся деятельности операторов связи и интернет-провайдеров, будет осуществлено осенью. В результате, дополнительная нагрузка на компании по созданию необходимой инфраструктуры хранения данных может оказаться существенно меньше предварительных оценок. Кроме того, имелись предложения по снятию с операторов несвойственных им функций. В любом случае, интрига сохраняется, на этом фоне и Ростелеком, и МТС могут подняться выше. По МТС следим за максимумом предыдущей недели (255 руб.), при обновлении которого вероятна активизация покупателей.

У Полюса в отличие от Ростелекома технически картина не столь позитивная. Акции золотодобывающей компании №1 в России продолжают затяжную консолидацию после завершения масштабного buyback. Несмотря на двузначный рост котировок золота с начала лета, это не спасает акции Полюса от коррекции. В цену акций заложены очень смелые ожидания, включая снижение дисконта за низкую ликвидность бумаг. Мы ожидаем, когда компания начнёт увеличивать free-float, предлагая свои акции на рынке. Полагаем, что это главное событие на среднесрочном горизонте, которое способно повысить интерес инвесторов к бумагам компании. Публикация сильной отчётности должно быть логическим шагом к этому.

Но с точки зрения влияния отчётности на динамику котировок акций, более интересными, на наш взгляд, являются акции Qiwi. Отчёт за 1 кв. 2016 г, опубликованный в мае, спровоцировал 9%-ный рост котировок в день публикации, положив начало новому импульсному движению наверх. Сейчас ситуация похожа на майскую. Акции снижались в течение длительного времени и завтра выйдет отчёт за 2 кв. 2016 г. Повториться ли история?

Основные новости:

- А.Новак: Турция заинтересована в Турецком потоке, первая ветка может быть построена во 2 пол. 2019 г

- Продажи Магнита в июле выросли на 13.77% г/г (+13.5% в июне)

- Ведомости: Энел Россия может направить на выкуп облигаций 10 млрд руб. после продажи Рефтинской ГРЭС

- Выручка Fesco в 1 пол. 2016 г снизилась на 33% г/г, EBITDA упала на 37% до $39.4 млн; менеджмент прогнозирует EBITDA во 2 пол. 2016 г на уровне $45-50 млн

- ЦБ РФ: Сальдо счёта текущего баланса в январе-июле 2016 г – $16.4 млрд, вывоз капитала – $10.9 млрд

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24

finic2000 (10.08.2016 10:42)

#29

про энел интересная новость.

balanced (10.08.2016 10:56)

#30

цб считает что рецессия закончилась.

finic2000 (10.08.2016 11:39)

#31

[to Александр Ф #42]: да, уместно.

finic2000 (10.08.2016 13:16)

#32

[to J1057 #54]: они не для того, чтобы расплатится с долгами продают. У группы Энел стратегия отказа от угольных станций.

bm13th (10.08.2016 13:28)

#33

Застройщики пожаловались на обвал продаж в Москве

http://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/zastroyshchiki-pozhalovalis-na-obval-prodazh-v-moskve-1001347113

Александр Ф (10.08.2016 13:54)

#34

[to bm13th #45]: Совершенно верно, с 2014 года цены на сталь сложились в пять раз, сейчас значительно отскочили, и тем не менее до максимумов 2014 года ещё очень далеко.
Правильный вопрос задал Константин- так какого же хрена Северсталь сейчас на исторических максимумах? Цена акций намного выше чем в 2014 году, когда цены были на максимумах. Скажу больше, посмотрите, какая цена на сталь была в 2011 году! Она была ещё выше. Эффект девальвации, скажете Вы? Но Северсталь всего на 30% экспортёр, если не меньше, а ММК и того меньше.
Другое дело производители удобрений. Доля экспорта у Акрона больше 80%, у ФосАгро чуть поменьше. Вот там эффект девальвации налицо. У Норникеля тоже самое, и то, Потанин говорит что эффект девальвации рубля не покрывает убытков от падения цен. Но там совсем другое дело. Уже сейчас наблюдается дефицит меди, палладия и никеля. На рынке удобрений такая же картина. Посмотрите, как растут объёмы продаж ФосАгро, да и Акрона тоже. Тут спрос не падает.
А что происходит на мировом рынке стали? Перепроизводство, переизбыток производственных мощностей, и падение спроса.

Александр Ф (10.08.2016 14:01)

#35

[to finic2000 #57]: Это всё замечательно, но если бы не одно "НО". Рефтинская ГРЭС- это основной актив Энел Россия. Продажа основного актива, хорошо ли это? Этак можно всё распродать.

Александр Ф (10.08.2016 14:09)

#36

[to bm13th #63]: Я слышал эту информацию из разных СМИ. Вчера почти весь день торчал в ЦИАНе, на сайте, смотрел цены. Что бы там не говорил Алексей, ни фига они не растут, а даже падают, причём в рублях.
На дорогую недвижимость, где нибудь на Остоженке или Арбате, они не падают, но это, сами понимаете... А остальное всё ползёт вниз, даже агитация Путина и Улюкаева не помогает.

finic2000 (10.08.2016 14:22)

#37

[to Александр Ф #65]: будем считать это оптимизацией бизнеса, а так вопрос , что будут делать дальше? Если ничего не будут покупать, то можно сказать, что это частичный выход из России. А миноритариям вроде бы выгодны такие действия.

Александр Ф (10.08.2016 15:10)

#38

[to finic2000 #69]: Выгодны, как миноритариям, так и мажоритариям, но хотелось бы видеть дальнейшее развитие, перспективы роста бизнеса. А продать актив и раздербанить деньги... Этому только спекулянты рады. Может это и неплохо, но мне не интересно туда инвестировать. Другое дело Норникель. Они продают низкорентабельные активы и инвестируют в первоклассные, такие как Быстринский ГОК. Вот это колоссальная перспектива.

http://kn51.ru/news/company/norilsk_nickel/2015/10/01/bystrinskiy-gok-stanet-dlya-nornikelya-placdarmom-dlya

Александр Ф (10.08.2016 16:00)

#39

Сильное сопротивление у Мосбиржи в районе 120р, там исторический максимум. Но на этот раз, думаю, пробьёт.

finic2000 (10.08.2016 16:56)

#40

[to Александр Ф #70]: верно сказано, но это не относится сейчас к традиционной энергетике. В ситуации, когда на рынке наблюдается переизбыток мощностей, инвестировать в их развитие не имеет смысла, так как прибыли не будет. Возможно, они так думают.

balanced (10.08.2016 17:45)

#41

[to Александр Ф #65]: я Вадиму говорю то же самое. окей, они избавляются от угольной генерации и это в рамках их стратегии. но что будет с экономикой предприятия потом ?

Александр Ф (10.08.2016 17:57)

#42

[to finic2000 #72]: Вы правы, Григорий, но тогда какой смысл вообще туда инвестировать? Нам вроде как индустриализация не светит, потребления электроэнергии не ожидается. По идее, инвестировать надо либо во что-то новое либо в те компании, на чью продукцию будет расти спрос и соответственно цены.

Александр Ф (10.08.2016 18:01)

#43

[to balanced #73]: Ну, у Вадима свои критерии, главный из которых состоит в том чтобы котировки акций сложились в несколько раз. А есть там перспектива роста, нет, это уже дело десятое))

Александр Ф (10.08.2016 22:56)

#44

"Мы все на "Титанике",- предупреждает инвестор Марк Фабер
Индекс S&P 500 может растерять рост последних пяти лет, и виной тому – центробанки
-------------------------
Опять объявился со своими прогнозами. Он уже с 2010 года на Титанике, и ждёт обвала американского рынка.

Александр Ф (10.08.2016 22:58)

#45

Рекомендации по акциям: инвестбанки повысили оценки Московской бирже, понизили «Мегафону»
http://www.vedomosti.ru/newsline/finance/news/2016/08/10/652441-rekomendatsii

bm13th (11.08.2016 07:20)

#46

[to Александр Ф #66]:

Товарищ купил себе квартиру в другом городе, собирается переезжать.
В моем городе пытается продаться свою 3-х комнатную квартиру на 15% ниже рыночной в связи с переездом, никто не покупает уже месяца 4, говорят, дорого.

vviitteekk (11.08.2016 10:07)

#47

Всем доброго времени суток!

1790 и 1840 - подобрал немного 95-х августовских путов РТС.

finic2000 (11.08.2016 10:30)

#48

[to J1057 #86]: Пронзительно: "Второй, не менее важной причиной необъективности инвестбанков, является их близорукость. По своей природе sell-side нацелен на быстрый результат. Каждый год на следующий день после выплаты бонуса до трети сотрудников меняет место работы. Все, что происходит за пределами годового (или даже полугодового) временного горизонта, считается полностью нерелевантным".

finic2000 (11.08.2016 10:33)

#49

вот еще интересно: "Доминирующая стратегия поведения — копировать поведение других, так как выделяться не выгодно. Аналитики предпочитают следовать в общем фарватере, даже если они с ним не согласны".Соответственно, для частного инвестора возможны выдающиеся результаты, если он не следует в общем фарватере неинтересных идей.

Александр Ф (11.08.2016 10:38)

#50

[to finic2000 #88]: А вот продолжение: "Если аналитик действительно хорошо разбирается в своей сфере и уверен в надежности своих идей, то он может заработать значительно больше непосредственно инвестируя капитал, а не составляя ежеквартальные отчеты. Тем не менее, случаи перехода аналитиков из sell-side в инвесторы крайне редки.

Таким образом, информация от инвестбанков по своей природе сильно искажена, краткосрочна и нацелена на совершение транзакции. Этот бизнес спасает лишь то, что практически никто не помнит, что банки предсказывали в прошлом году."
---------------------------
Очень точно подмечено.

finic2000 (11.08.2016 10:39)

#51

[to J1057 #86]: много что еще интересного, спасибо, отличная статья.

Александр Ф (11.08.2016 10:40)

#52

[to Александр Ф #89]: Это относится, и к Бегларяну, и к Левченко, и к Верникову, и ко многим другим.

Александр Ф (11.08.2016 10:42)

#53

Вот, тоже очень точно сказано: "Еще больший вклад в деформацию данных вносит уровень экспертизы журналистов в освещаемом вопросе. Зачастую читатели ведущих журналов по умолчанию полагают, что автор статьи имеет достаточную квалификацию и является экспертом в данном вопросе. Авторитет и бренд журнала снимает психологическую защиту инвестора и выключает критический подход к анализу содержания – срабатывает принцип «по телевизору сказали, что…». Однако, если детально изучить биографию многих авторов, становится очевидным, что далеко не все являются экспертами. Зачастую журналистам просто поручают написать материал на горячую тему дня, которая может быть бесконечно далеко от области их специализации."

Konstantin_P (11.08.2016 12:51)

#54

[to Александр Ф #82]: Сегодня на БФМ смеялись над прогнозами Марка Фабера. Ведущий сказал то же самое, что Александр. О том, что он уже шесть лет ждёт обвала. "Я ему давно не верю", - сказал ведущий.

Konstantin_P (11.08.2016 12:52)

#55

[to Александр Ф #91]: Алексея Завьялова забыли. Третий ведущий на БФМ вместе с Бегларяном и Левченко.

Konstantin_P (11.08.2016 12:53)

#56

Утренний комментарий: Нефть упала на запасах, ГМК Норникель растёт вслед за платиноидами

Вчера произошло резкое падение цен на нефть после публикации данных о запасах в США. Большую часть просадки российские инвесторы успели застать вчера вечером. Но сегодня фьючерсы на Brent вновь торгуются с понижением относительно тех уровней, которые были на момент завершения торговой сессии на Московской бирже. Давление со стороны нефтяного рынка присутствует, что в первую очередь негативно отражается на курсе национальной валюты. Доллар-рубль вновь 65. Подъём выше 65.2 способен привести к усилению игры спекулянтов против рубля. Кроме того, снижающаяся нефть – это повод для большей осторожности инвесторов в отношении акций компаний ТЭК. Вчерашний отчёт Газпрома не порадовал. Хотя это было во многом ожидаемым результатом. Однако в моменте Газпром – слабая бумага (снижается с мая/), и отсутствие положительных новостей продолжает играть на руку «медведям».

Более выигрышно смотрятся металлурги. Для ГМК Норникель всё складывается позитивно на рынках основных производимых металлов. Цена тонны никеля поднялась к отметке $11 000, платина и палладий переписали многомесячные максимумы. Если к такой конъюнктуре рынков добавится ещё и некоторое ослабление рубля, то не исключены выплаты 60% EBITDA в виде дивидендов. Компания вновь может удивить своей щедростью к акционерам. Котировки акций ГМК Норникель подошли к нижней границе своего дивидендного гэпа от сентября 2015 г. Верхняя граница «окна» - 10230 руб. Конъюнктура сырьевых рынков благоприятствует выполнению задачи по закрытию гэпа.

Основные новости:

- Чистая прибыль Газпрома в 1 кв. 2016 г по МСФО снизилась на 5% до 362.3 млрд руб., EBITDA упала на 24% до 443.9 млрд руб., FCF составил 18.8 млрд руб.

- МЭРТ рекомендует продать госпакет Башнефти стратегу на тендере

- Роснефть разместила в МКБ субординированный депозит на $300 млн

- Скорректированная EBITDA Полюса в 1 пол. 2016 г по МСФО выросла на 17% до $691 млн, рентабельность EBITDA выросла до 64%, скорректированная чистая прибыль снизилась на 7% до $405 млн

- Чистая прибыль Ростелекома во 2 кв. 2016 г по МСФО упала на 74% до 1.6 млрд руб., OIBDA сократилась на 10.5% до 22.7 млрд руб.

- С.Калугин: Ростелеком не определился с судьбой казначейских акций, не будет тратить собственные средства на ликвидацию «цифрового неравенства», ведёт переговоры о консолидации 100% SafeData

finic2000 (11.08.2016 13:21)

#57

Интересное интервью с трейдером http://smart-lab.ru/blog/343406.php

vviitteekk (11.08.2016 13:48)

#58

На прошлой неделе представитель брокерской фирмы убеждал меня купить какие-то евробонды (еврооблигации) ГП и Сбербанка. Убеждал, что это также надёжно, как и депозит в банке. Про возможность обвала человек тактично умолчал.

Konstantin_P (11.08.2016 13:52)

#59

[to vviitteekk #98]: Виктор, какие у вас позиции сейчас? Путы Ри? Или колы?

vviitteekk (11.08.2016 15:07)

#60

[to Konstantin_P #99]: 95-е августовские путы. После 18.08 надо будет смотреть вход для покупки сентябрьских путов.

vviitteekk (11.08.2016 15:50)

#61

[to J1057 #101]: Мы с ним не про горную лавину говорили, а про еврооблигации ГП и Сбера. Если это актив, то он может упасть в цене. ГКО когда-то упали.

finic2000 (11.08.2016 16:07)

#62

[to J1057 #103]: мне не присылали.

Александр Ф (11.08.2016 20:38)

#63

[to J1057 #114]: Жень, ты стопы ставишь?

Александр Ф (11.08.2016 22:04)

#64

[to J1057 #119]: А я вообще не играю, только инвестирую)

Александр Ф (11.08.2016 22:37)

#65

Жень, а как там Миша (Лихоим), торгует или завязал?

Александр Ф (12.08.2016 00:10)

#66

[to J1057 #127]: А я думал что Вы общаетесь. Я бы тоже с ним в скайпе пообщался.
Да уж, много трейдеров покинуло рынок. А жаль:(

Konstantin_P (12.08.2016 00:47)

#67

Разочарование на отчете Ростелекома – повод для среднесрочной покупки бумаг

Отчет Ростелекома за первое полугодие (2016г.) вызвал фиксацию по длинным позициям акции. EBITDA компании во втором квартале оказался ниже прогнозного на 8-9% и был получен существенный негативный показатель по свободного денежному потоку. Снижение EBITDA вызвано 2 основными причинами – это изменения в подсчетах резерва по плохим долга (бумажная статья) и пониженный темп возмещения из бюджета затрат на УЦН - устранение цифрового неравенства (по регионам).

Выступление менеджмента компании оставляет, однако, более позитивное впечатление о состоянии дел в компании. В целом операционные и финансовые результаты второго квартала соответствовали ожиданиям компании и позволили подтвердить прогноз по выручке на уровне роста 1-2% к прошлому году и по капитальным затратам, которые составят менее 19% от выручки без УЦН .(контракт по УЦН – 14 млрд руб.) Снижение бюджетного возмещения по УЦН повлечет снижение затрат компании по данному проекту. Производят хорошее впечатления утверждения, что третий и четвертый кварталы, как ожидается, будут сильными по денежным потокам.

Ростелеком показал во втором квартале снижение выручки от услуг по фиксированной телефонной связи на 0.9 млрд руб (кв/кв), что стало причиной снижения общей выручки на 1% (кв/кв). В то же время компания собирается наращивать экспансию по доходам в других сферах. Так, 59% новых подключений на рынке платного ТВ и 63% ШПД (широкополосный доступ) обеспечена «Ростелекомом», это дало прирост доходов во втором квартале на 0.3 млрд руб. (кв/кв). Поскольку прирост выручки в первом полугодии 2016г. составил +0.3% (г/г), то годовой прогноз выручки +1%+2%, подтвержденный компанией, подразумевает, что Ростелеком видит значительные резервы во втором полугодии. Заметим, что сравнительная база второго полугодия 2015г. была выше, чем первого, то есть компания дает по факту довольно сильные обязательства.

Одним из очень существенных замечаний менеджмента касается оценки финансовых последствий принятия поправок к антитеррористическому законодательству. В целом компания считает, что ее голос в данном вопросе услышан и менеджмент не ожидает драматических сценариев при практической реализации поправок. Это означает, что фондовый рынок может быть приятно удивлен при поступлении конкретных новостей. Ростелеком ссылается также на органичное развитие собственного информационного центра, который является крупнейшим в отрасли. Компания готова оказывать услуги сторонним организациям.

Ростелеком не собирается увеличивать долю в Теле 2(сейчас 45%) и не собирается его финансировать, что является неплохой новостью для прогнозирования денежных потоков и ожиданий небольшого прироста дивидендов по итогам 2016г. Прогрессивное увеличение дивидендов подразумевается новой дивидендной политикой в 2016-2018гг. Согласно политике, на дивиденды «Ростелеком» собирается направлять не менее 75% свободного денежного потока ежегодно по обыкновенным и привилегированным акциям. По итогам 2015,2016,2017гг. «Ростелеком» будет увеличивать дивиденд на одну обыкновенную акцию в абсолютном рублевом выражении по сравнению с предшествующим годом.
По итогам 2015г. дивиденды компании возросли на 70%. (5.92 р на а/о и а/п).

Аналитика ВТБ24

Konstantin_P (12.08.2016 00:49)

#68

[to Александр Ф #128]: Михаил иногда проявляется в скайпе. Вроде как ничего не пишет, но, как я понял, читает. И если что-то интересное увидит (про политику или ещё что, только не про трейдинг), то может ответить.

Александр Ф (12.08.2016 11:43)

#69

[to J1057 #134]: «Большинство надеется, что у России не хватит воли развязать полноценную войну с Украиной...», — приводит агентство слова трейдера по бондам компании Investment Capital Виталия Сивача.?

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/finances/11/08/2016/57ac95c69a79473d41e91266?from=main

Это уже подстрекательство самое настоящее. У России не хватит воли, иными словами можно сказать- а слабо развязать полноценную войну?

Вообще, бред самый настоящий! Какая нафиг война! Кому она нужна? Хотя если бандеровцы прибегли к терроризму, то это уже серьёзно. Терроризм, диверсии, вот всё на что они способны. Вместо того чтобы поднимать свою экономику они другим пакостят, фанатики помешанные. Их марионеточная власть прислуживает американцам, а эти дебилы корчат из себя патриотов. Их дураков используют, а они...

Александр Ф (12.08.2016 11:48)

#70

Ну а между тем, МосБиржа таки установила новый исторический максимум, как я и говорил. Я правда днём ошибся, сказал что это будет вчера. Ну это не принципиально, вчера или сегодня.

Александр Ф (12.08.2016 11:50)

#71

[to Александр Ф #144]: Мой портфель кстати, сегодня тоже установил исторический максимум, и пока держится лучше индекса, хотя Акрон, ФосАгро и Норникель не растут, да и МТС тоже.

Александр Ф (12.08.2016 12:03)

#72

[to J1057 #146]: не против))

bm13th (12.08.2016 12:44)

#73

[to Александр Ф #144]:

Жду аналогичной ситуации по Мвидео :)
Относительно немного осталось до хаев )

finic2000 (12.08.2016 13:00)

#74

[to Александр Ф #144]: совершенно непринципиально)

Konstantin_P (12.08.2016 13:54)

#75

[to J1057 #132]: Сергей бывает, иногда Влад заходит. Но последнее время Влада нет в скайпе, куда-то пропал. Наверное, отдыхает где-то.

Konstantin_P (12.08.2016 13:55)

#76

[to Александр Ф #144]: По этому поводу продал 100 из 200 акций мосбиржи по 122.3р (+1050р). Покупал неделю назад по 111.8р. Осталась последняя партия от 114р.

Konstantin_P (12.08.2016 13:58)

#77

Утренний комментарий: Акции Россетей выталкиваются наверх ожиданиями невиданной щедрости

Данные по промпроизводству и розничным продажам в Китае оказались слабее ожиданий. Не сильно, считанные доли процента годового прироста. Влияния на настроения участников рынка этого события незначительное. Азия плюсует после установления новых исторических максимумов американских фондовых индексов. Нефть, прибавлявшая в цене всю предыдущую сессию, вновь растёт, создавая позитивный фон на открытии торгов на Московской бирже. Муссирование темы возможных договорённостей по ограничению поставок сырья со стороны ОПЕК разыгрывает «быков». Однако не забываем про «сланцевый барьер». Данные по количеству буровых установок в США от Baker Hughes (выходят сегодня) способны приглушить чрезмерный оптимизм игроков.

Начавшийся выход наверх из консолидации по акциям Россетей, по всей видимости, получит развитие. Оценки менеджменты о полуторократном росте чистой прибыли по МСФО в 2016 г (в 2015 г чистая прибыль по МСФО составила 81.6 млрд руб.) в сочетании с сохранением практики отчисления 50% прибыли на дивиденды позволяют говорить о перспективе выплат в размере 0.3 руб. на акцию. Дивидендная доходность под 30% возбуждает естественное желание прикупить «курицу, несущую золотые яйца».

Помимо Россетей обращаем внимание на бумаги Дикси и М.Видео, торгующиеся в одну цену и имеющие схожую техническую картину. Обе бумаги подошли к своим максимумам года и готовы штурмовать их. Публикация сегодня операционных результатов Дикси за июль могут стать драйвером новых покупок в бумаге. В любом случае они будут сравниваться с аналогичными цифрами Магнита, влияя и на отношение инвесторов к бумагам последнего.

Продолжаем наблюдать за развитием консолидаций по акциям Сбербанка и ВТБ. Выход наверх в обоих случаях представляется базовым вариантом. Целесообразно удерживать длинные позиции.

Основные новости:

- Россети ожидают рост чистой прибыли в 2016 г по МСФО на 45-50%, EBITDA – на 10-15%

- Чистый убыток Юнипро в 1 пол. 2016 г по МСФО составил 0.6 млрд руб., в связи с аварией списано 10.6 млрд руб.

- Юнипро повысило оценку стоимости ремонта Березовской ГРЭС до «не менее 25 млрд руб.», восстановление энергоблока - не ранее середины 2018 г.

- Скорректированная чистая выручка Qiwi во 2 кв. 2016 г выросла на 4%, EBITDA – на 11% до 1.64 млрд руб., скорректированная чистая прибыль составила 1.27 млрд руб. (+23% г/г)

- Qiwi понизила прогноз роста выручки в 2016 г с 5-8% до 2-5%, чистой прибыли – с 7-12 до 5-10%; выплатит дивиденды в размере $0.22 на расписку, реестр – 17 августа

Александр Ф (12.08.2016 14:20)

#78

[to Konstantin_P #154]: "По этому поводу продал 100 из 200 акций мосбиржи по 122.3р (+1050р)."

Хорошая сделка Константин, очень прибыльная +1050р!
А у меня по МосБирже сейчас +137392р, и продавать не собираюсь. Стоит только продать, и ещё около 18 тысяч рублей налога прибавится. Мне уже больше 40 тысяч заплатить придётся, а тут ещё... Нет уж, хватит!
Да и вообще, глупость полнейшая продавать растущий бизнес. Эти акции покупать надо, а не продавать.

Александр Ф (12.08.2016 14:24)

#79

Жень, я с Михаилом сейчас переговорил. К сожалению он действительно завязал с биржей. Но кто знает, может потом и вернётся.

Александр Ф (12.08.2016 14:32)

#80

[to bm13th #151]: Ну, тут как посмотреть. Это смотря до каких хаёв. Она (М.Видео) в своё время до 400 рублей взлетала.

А я из М.Видео вышел уже давно по 297р, заходил по 183р (средняя цена). Компания замечательная, слов нет, и тем не менее я решил переложиться в МосБиржу по 102р. Считаю что потенциал роста МосБиржи несоизмеримо больше чем у М.Видео. До этого у меня была МосБиржа, покупал её примерно по 68-69р (средняя цена), и вот докупил ещё на деньги от продажи М.Видео. В данный момент доля МосБиржи в моём портфеле около 17%.
Но повторю, М.Видео компания замечательная, есть ещё куда расти.

Александр Ф (12.08.2016 14:35)

#81

[to finic2000 #152]: Точно, Григорий. Эта инвестиция на долгие годы.

Александр Ф (12.08.2016 14:37)

#82

По МосБирже сегодня оборот уже больше 1 миллиарда рублей!

Александр Ф (12.08.2016 14:39)

#83

[to J1057 #161]: Это уже из новых, более поздних участников, в чате. В блоге Грошевой его ещё не было.

Александр Ф (12.08.2016 14:54)

#84

[to J1057 #163]: Да уж собрался давно)

finic2000 (12.08.2016 15:49)

#85

[to J1057 #167]: есть абсолютное, уверенное ощущение, что может заплатить.

vviitteekk (12.08.2016 16:27)

#86

Всем доброго времени суток!

Интересная статья или дезинформация.

http://www.aif.ru/money/economy/priznaki_konca_chto_ukazyvaet_na_to_chto_rossiya_vyhodit_iz_krizisa

Konstantin_P (13.08.2016 00:08)

#87

[to Александр Ф #156]: А чего мне налогов бояться, если налоговая всё возвращает без проблем? У меня за прошлые годы около 700 тысяч официальных убытков, так что на подоходный налог можно вообще не обращать внимание.

Продал последние 100 акций МТС по 252р (+1800р и дивиденды)

Konstantin_P (13.08.2016 00:09)

#88

Новая ветка

или зарегистрируйтесь, чтобы оставлять комментарии



Регистрация
Напомнить пароль